Для выбора подходящего объекта инвестирования используют два метода анализа финансовых активов – фундаментальный и технический. Эти методы позволяют определить адекватную текущую цену и спрогнозировать, как может измениться цена в будущем, минимизируя риски финансовых потерь.
Инструменты фундаментального анализа работают над оценкой внутренней стоимости актива. Технический анализ подразумевает выбор подходящего актива методом изучения тенденции ценовых изменений.
Рассмотрим подробнее оба метода.
Photo: Pixabay
Подпишитесь на нас в Facebook, Telegram, Twitter или Instagram, чтобы ничего не пропустить!
Фундаментальный анализ (FA)
Это метод прогнозирования рыночной стоимости компаний или активов, при котором анализируются все факторы, которые могут повлиять на цену актива. От макроэкономических, таких как экономическая обстановка в целом и состояние выбранной ниши в частности, до микроэкономических факторов, таких как, например, репутация руководства компании. Цель FA – установить справедливую цену актива, определить, не оценивается ли компания или актив слишком высоко или слишком низко.
FA начинается с понимания, что на будущий потенциал актива или компании влияют как ее предыдущие показатели, так и различные микроэкономические и макроэкономические условия, оказывающие влияние на рынок в текущий момент.
Традиционно фундаментальный анализ используется для оценки акций, но его можно применять практически ко всем видам активов, включая криптовалюты.
Фундаментальный анализ криптовалют включает изучение публичных блокчейн-данных, которые называются он-чейн метрики. Эти метрики включают такие показатели, как отношение рыночной стоимости к реализованной, рыночная капитализация, реализованная капитализация, коэффициент прибыльности потраченного выхода, анализ транзакций и многие другие.
Стоит отметить, что фундаментальный анализ пока не очень адаптирован для криптовалют. Это довольно молодой класс активов и стандартизированная основа для определения их рыночной стоимости пока не отработана. Более того, часть рынка работает под влиянием спекуляций и нарративов, что снижает возможность проведения адекватного анализа. В дальнейшем, с развитием рынка, могут быть созданы более точные методы оценивания крипто-активов.
Технический анализ (ТА)
Это совокупность инструментов прогнозирования возможного изменения цены на основании предыдущих изменений цен в аналогичных обстоятельствах.
Технические аналитики не пытаются определить справедливую цену актива на основании анализа фундаментальных факторов. Они изучают историю изменения цены и исходя из этого определяют будущие возможности. ТА определяет настроение рынка, его взаимосвязь с колебанием цен и на этом основании делает прогнозы. Эти прогнозы позволяет оценивать возможные риски, что делает совершение сделок более надежными и безопасными.
Основой для ТА стали работы Чарльза Доу. Он опубликовал серию статей с обзором своих теорий, которые были взяты за основу современными аналитиками.
В основе ТА лежат три предположения:
- Все факторы, способные повлиять на стоимость актива, уже учтены и заложены в цену. Остается изучить анализ динамики цен.
- Тенденция изменения цен имеет определенную закономерность и цена актива, вероятнее всего, будет меняться подчиняясь этой закономерности, нежели хаотично. На этом предположении основывается большинство технических торговых стратегий.
- История, как правило, повторяться. Это работает и с ценами. Тенденцию к повторению связывают с довольно предсказуемой психологией рынка, движимой эмоциями страха и желания. Специалисты анализируют связь эмоционального состояния людей с движением рынка и определяют будущие тенденции. Некоторые формы технического анализа используются уже более 100 лет, но актуальны до сих пор, поскольку показывают регулярно повторяющиеся модели ценовых движений.
ТА может применяться к любым финансовым активам, в том числе криптовалюте.
FA vs ТА?
| Методы | FA | ТА |
| Суть метода | Анализ ценных бумаг путем определения их справедливой стоимости | Определение будущей цены актива с помощью графиков для определения тенденций |
| Актуально для | Долгосрочных инвестиций | Краткосрочных инвестиций |
| Стратегия | Инвестирование | Трейдинг |
| Задача | Определение внутренней стоимости актива | Выбор времени для входа или выхода из рынка |
Если говорить о выборе метода для анализа, он всегда определяется задачей, для которой проводится анализ. Кроме того стоит помнить, что лучший эффект всегда достигается при комплексном подходе. Такой подход еще называют слиянием. Трейдеры, практикующие слияние, совмещают несколько стратегий, выбирая наиболее подходящие инструменты каждого метода.
Резюме
- Фундаментальный анализ позволяет определить справедливую реальную стоимость актива.
- Если реальная стоимость превышает заявленную цену, считается, что актив недооценен и рекомендуется к покупке.
- При техническом анализе фундаментальные принципы игнорируются, аналитики уделяют внимание прошлым ценовым тенденциям и объемам покупок активов.
Оба метода используются для исследования и прогнозирования будущих тенденций цен на активы, каждый метод имеет своих сторонников и противников, но наиболее эффективен – комплексный подход.
Специалисты сходятся во мнении, что динамичное развитие бизнеса невозможно без сайта компании. На NIC.UA вы можете найти подходящий домен, заказать надежный хостинг и приобрести SSL-сертификат для безопасности ваших клиентов.